Финансовый менеджмент

Санкт-Петербургский государственный экономический университет (СПбГЭУ)

Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Санкт-Петербургский государственный университет сервиса и экономики
Кафедра "Финансы и кредит"
Г.А. Салтыкова
Ю.В. Пузаткина
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Практикум
Часть 1
Для студентов дневной и заочной форм обучения
специальности 060400 "Финансы и кредит"
Санкт-Петербург
2007

Стоимость выполнения задач по финансовому менеджменту уточняйте при заказе.
Готовы следующие задачи:

Готовые задачи

Задача 1.1
Постройте баланс предприятия по приведенным данным на 01 января (тыс.руб.), сгруппировав статьи по разделам актива и пассива.
Резервный капитал 80
Денежные средства 170
Дебиторская задолженность 360
Долгосрочные заемные средства 340
Уставный капитал 800
Производственные запасы 2210
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460
Основные средства 650
Нераспределенная прибыль отчетного года 120
Краткосрочная кредиторская задолженность 1710

Задача 1.2
Определите требуемую величину краткосрочного кредитования.

Задача 1.3
Приведенные ниже данные разделите по формам отчетности. Составьте прогнозный баланс фирмы по состоянию на 01.07. (в тыс. руб.), сгруппировав статьи баланса по разделам баланса. Остальные статьи включите в форму № 2. Рассчитайте недостающие показатели.
Выручка от реализации 10000
Резервный капитал 470
Денежные средства 105
Коммерческие расходы 500
Дебиторская задолженность 3320
Уставный капитал 5910
Себестоимость реализации товаров 6850
Производственные запасы 4205
Нераспределенная прибыль прошлых лет 330
основные средства 600
Управленческие расходы 1100
Нераспределенная прибыль отчетного периода ?
Кредиторская задолженность 2510
НДС по приобретенным ценностям 510
Налоги и прочие отчисления от прибыли 930
Прочие внеоборотные активы 100

Задача 1.4
Постройте баланс предприятия по приведенным данным на 01 апреля (тыс.руб.), сгруппировав статьи по разделам актива и пассива, если 52% стоимости основных средств перенесено на затраты.
Резервный капитал 470
Денежные средства 425
Дебиторская задолженность 3320
Уставный капитал 5540
Производственные запасы 4205
Нераспределенная прибыль прошлых лет 640
Основные средства 1250
Краткосрочная кредиторская задолженность 2510
НДС по приобретенным ценностям 510
Прочие внеоборотные активы 100

Задача 1.5
По материалам задачи 1.4 определите изменение валюты баланса после осуществления следующих операций:
А. Взять краткосрочный кредит в банке на сумму 200 тыс. руб.;
Б. Покупатель оплатил поставленную ему в прошлом году продукцию в размере 320 тыс. руб.;
В. выплачена задолженность по заработной плате перед работниками в сумме 50 тыс. руб.;
Г. Начислена амортизация в размере 2 тыс. руб.

Задача 1.6
В нижеследующей таблице приведены данные о деятельности предприятия (в тыс. руб.) по итогам прошедшего года. Известно, что внеоборотные активы состоят из основных средств, 25% стоимости которых на отчетную дату перенесено на затраты. Постройте отчетность фирмы, определив прибыль отчетного года и себестоимость произведенной продукции.
Выручка от реализации 12000
Резервный капитал 590
Оборотные активы 1920
Коммерческие и управленческие расходы 1100
Дебиторская задолженность 3020
Уставный капитал 2000
Себестоимость реализации товаров 6850
Основные средства по первоначальной стоимости 1200
Сальдо внереализационных доходов и расходов -150
Нераспределенная прибыль отчетного периода ?
Кредиторская задолженность 1030
НДС по приобретенным ценностям 510
Налог на прибыль и прочие отчисления 30%

Задача 1.7
По материалам задачи 1.6 определите изменение валюты баланса после проведения следующих операций:
1. Погашена задолженность перед бюджетом на сумму 80 тыс. руб.
2. Приобретены, но не оплачены материалы на 520 тыс. руб.
3. Получен долгосрочный кредит в банке на сумму 150 тыс. руб.
4. Начислена в следующем месяце амортизация в размере 1,5 тыс. руб.

Задача 1.8
По приведенным ниже данным постройте отчетность фирмы и определите его финансовое положение, рассчитав необходимые аналитические показатели.

Задача 1.9
По данным задачи 1.8 произведите вертикальный и горизонтальный анализ статей форм отчетности, а также прокомментируйте полученные результаты.

Задача 1.10
По данным задания 1.8 рассчитайте аналитические коэффициенты, характеризующие имущественное положение, ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, прибыль и рентабельность организации. Оцените полученные результаты.

Задача 2.1
Определить величину выручки от реализации в точке безубыточности, если:
Сумма (тыс. руб.)
Выручка от реализации 950
Себестоимость производства 600
Коммерческие расходы 100
Управленческие расходы 100

Задача 2.7
Определите, насколько следует увеличить цену реализации для обеспечения прибыли фирме в размере 4000 у.е., если цена реализации одного изделия продукции установлена 6 у.е., переменные затраты на одно изделие 2 у.е. и постоянные затраты в месяц составляют 12000 у.е.

Задача 2.10
Имея следующие данные о производстве продукции, определите критический объем продаж и рассчитайте объем реализации, обеспечивающий прибыль в размере 20000 руб;
Сумма (руб.)
Условно-постоянные расходы 50 000
Переменные расходы на единицу продукции 40
Наценка при реализации на единицу продукции 50%

Задача 3.1
На 01.01 на расчетном счете находилось 1000 руб. За январь поступила выручка от реализации в размере 1600 тыс. руб. В данном периоде были произведены выплаты на сумму 1700 тыс. руб. Сколько осталось средств на счете в конце месяца? Какова величина чистого денежного потока.

Задача 3.2
При каком условии предприятие может погасить кредиторскую задолженность за квартал в размере 1000 тыс. руб., если за данный период поступила выручка 850 тыс. руб. и остаток денежных средств в конце периода на расчетном счете равен 5 тыс. руб.

Задача 3.3
В январе на расчетный счет фирмы поступила выручка от реализации в сумме 160 тыс. руб., а в феврале на 25% больше. В конце квартала покупатели перечислили фирме 210 тыс. руб. За квартал фирма перечисляла ежемесячно поставщику по 140 тыс. руб. Кроме этого она выплатила работникам всего за квартал 90 тыс. руб., а также перечислила в бюджет и внебюджетные фонды 22 тыс. руб. При сальдо начальном денежных средств в январе в 20 тыс. руб., сколько осталось денег на расчетном счете в конце квартала?

Задача 3.4
В январе предприятие отгрузило продукции на сумму 500 тыс. руб., в каждом последующем месяце объем отгрузки увеличивался на 10% по сравнению с предыдущим. По договору оплата покупателем производится по схеме – 60% текущей отгрузки оплачивается в этом же месяце, а 40% в следующем. Величина закупок у поставщика товаров в январе составила 80 тыс. руб., дальнейший ежемесячный прирост которой составил также 10%. В соответствии с договором оплата поставщику должна быть произведена по схеме – 50% в первом месяце и 50% в следующем за предыдущую закупку. Составьте отчет о движении денежных средств, если анализируемое предприятие ежемесячно выплачивает:
А) заработная плата работников – 20 тыс. руб.;
Б) единый социальный налог – 26%;
В) аренда – 65 тыс. руб.;
Г) коммунальные платежи – 10 тыс. руб.;
Д) прочие расходы – 5,5 тыс. руб.

Задача 3.5
Фирма начала свою деятельность в январе. По заключенным контрактам оплата приобретенных товаров у поставщика производится по схеме – 50% текущей закупки в данном месяце, оставшиеся 50% в следующем, а покупатель за отгруженную ему продукцию оплачивает соответственно по схеме – 60% к 40%. Величина закупок у поставщика по месяцам в течение первого квартала составила 100 тыс. руб., 150 тыс. руб., 220 тыс. руб., а сумма отгрузки покупателям – 350 тыс. руб., 400 тыс. руб., 550 тыс. руб. Составьте платежный календарь на квартал, если анализируемое предприятие имеет следующие виды постоянных затрат ежемесячно:
А) заработная плата работников – 25 тыс. руб.;
Б) единый социальный налог – 26%;
В) аренда – 65 тыс. руб. (по предоплате);
Г) коммунальные платежи – 10 тыс. руб. (по факту);
Д) прочие расходы – 4,5 тыс. руб. (по факту)

Задача 3.6
В январе предприятие отгрузило продукции на сумму 500 тыс. руб., в каждом последующем месяце объем отгрузки увеличивался на 10% по сравнению с предыдущим. По договору оплата покупателем производится по схеме – 65% текущей отгрузки оплачивается в этом же месяце, а 35% в следующем. Величина закупок у поставщика товаров в январе составила 80 тыс. руб., в следующем месяце изменялась в том же соотношении. В соответствии с договором оплата поставщику должна быть произведена по схеме – 50% : 50%. На начало периода величина дебиторской задолженности составляла 50 тыс. руб., а кредиторская задолженность в размере – 45 тыс. руб., погашение которых планируется в первом месяце. Сальдо начальное на расчетном счете – 10 тыс. руб. Составьте отчет о движении денежных средств, если анализируемое предприятие ежемесячно выплачивает:
А) заработная плата работников – 25 тыс. руб.;
Б) единый социальный налог – 26%;
В) аренда – 60 тыс. руб.;
г) прочие расходы – 14 тыс. руб.

Задача 3.7
Какой квартальный уровень дохода позволит фирме работать безубыточно, если величина материальных закупок ежемесячно составляет по 2 млн. руб., оплата которых сразу производится в 80% стоимости текущего приобретения и с рассрочкой в 20% в следующем месяце, а также имеются следующие виды постоянных затрат:
1) заработная плата – 20000 руб.;
2) единый социальный налог – 26%;
3) коммунальные платежи – 4500 руб.;
4) арендная плата – 42000 руб.;
5) амортизация – 1200 руб.;
6) прочие постоянные расходы – 5000 руб.

Задача 3.8
Остаток денежных средств на расчетном счете производственного предприятия составляет 15000 руб. Затраты на сырье – 60 руб. на одну единицу продукции, постоянные расходы – 20000 руб. Имеются следующие данные об объемах производства и продажи за полугодие в штуках:
Составьте прогноз движения денежных средств на 2 полугодие, если цена реализации планируется на уровне 110 руб. Переменные расходы оплачиваются в том же месяце, в котором имели место, а постоянные в следующем. Продукция оплачивается с рассрочкой платежа: 80% в том же месяце, 20% в следующем.

Задача 3.9
Определите величину чистого денежного потока предприятия, если имеются следующая информация: в январе на расчетный счет фирмы поступила выручка от реализации в сумме 160 тыс. руб., а в феврале на 20% больше. В конце квартала покупатели перечислили фирме 150 тыс. руб. За квартал фирма перечисляла ежемесячно поставщику по 80 тыс. руб. Кроме этого она выплатила работникам всего за квартал 90 тыс. руб., а также перечислила в бюджет и внебюджетные фонды 22 тыс. руб.

Задача 3.10
Фирма начала свою деятельность в январе. По заключенным контрактам оплата приобретенных товаров у поставщика производится по схеме - 50% текущей закупки в данном месяце, оставшиеся 50% в следующем, а покупатель за отгруженную ему продукцию оплачивает соответственно по схеме – 60% к 40%. Величина закупок у поставщика по месяцам в течение первого квартала составила 110 тыс. руб., 150 тыс. руб., 220 тыс. руб., а сумма отгрузки покупателям – 360 тыс. руб., 400 тыс. руб., 550 тыс. руб. Составьте отчет о движении денежных средств за квартал, если анализируемое предприятие имеет следующие виды постоянных затрат ежемесячно:
А) заработная плата работников – 25 тыс. руб.;
Б) единый социальный налог – 26%;
В) аренда – 65 тыс. руб. (по предоплате);
Г) коммунальные платежи – 10 тыс. руб. (по факту);
Д) прочие расходы – 4,5 тыс. руб. (по факту)

Задача 4.1
Определить силу производственного рычага предприятия при имеющихся оборотах фирмы в январе и какую можно запланировать сумму прибыли, если увеличить выручку на 15% в феврале:
Выручка от реализации 500 д.е.
Переменные затраты 400 д.е.
Постоянные затраты 50 д.е.

Задача 4.7
По приведенным ниже данным с помощью ЭПР определите, сколько должен составить объем реализации фирмы, чтобы прибыль удвоилась за счет изменения количества или цены:
Сумма (у.е.)
Выручка от реализации 1000
Себестоимость производства 600
Коммерческие расходы 100
Управленческие расходы 200

Задача 4.10
По данным предыдущей задачи нарисуйте график безубыточности, покажите сумму прибыли во втором и третьем заданиях.

Задача 5.1
Покажите величину Собственного капитала, вложенного в оборотные активы (суммы в тыс. руб.), если:...

Задача 5.7
По какой максимальной ставке предприятие может взять кредит для оптимизации структуры капитала, если доля акционерного капитала составляет 0,4, доходность по дивидендам - 15%, а доля заемного капитала - 0,6 и учетная ставка Центрального банка равна 17%.

Задача 5.10
Определите с помощью производственного рычага, достаточно ли собственной прибыли у фирмы для покрытия потребности в дополнительном финансировании при увеличении суммы отгрузки на 15%, если валовая прибыль в прошлом периоде составила 50 тыс.руб., а до налогообложения - 25 тыс.руб.